Connaître l'architecture et le fonctionnement des marchés financiers ; appréhender le rôle des principaux acteurs présents sur les marchés financiers, en particulier les prestataires de service d'investissement et les investisseurs ; comprendre des actualités économiques du marché financier
Introduction
Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre et de liquidité
Introduction en bourse (IPO)
Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)
Trading algorithmique et trading à haute fréquence
Les marchés d'actions
Les directives MIF 1 et MIF 2; la fragmentation des marchés (les systèmes multilatéraux de négociation, les dark pools,...)
Panorama des marchés mondiaux (Euronext, NYSE, NASDAQ) et leur infrastructure
Des indices (CAC40, DAX, Dow Jones, NASDAQ100, FTSE100…)
Les marchés obligataires
Émission obligataire
Organisation du marché obligataire
Types des obligations
Le risque de défaut et les agences de notation
La crise de sub-prime (des raisons, des mécanismes, la contagion)
Les acteurs
Les organismes de placement collectif (fonds traditionnels, ETF, hedge funds,...) ; les fonds de pension (fonds à cotisations définies versus fonds à prestations définies, politique de placement...) ; capital-investissement (Private equity), les investisseurs individuels.
Les intermédiaires
Le régulateur
Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre et de liquidité
Introduction en bourse (IPO)
Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)
Trading algorithmique et trading à haute fréquence
Les marchés d'actions
Les directives MIF 1 et MIF 2; la fragmentation des marchés (les systèmes multilatéraux de négociation, les dark pools,...)
Panorama des marchés mondiaux (Euronext, NYSE, NASDAQ) et leur infrastructure
Des indices (CAC40, DAX, Dow Jones, NASDAQ100, FTSE100…)
Les marchés obligataires
Émission obligataire
Organisation du marché obligataire
Types des obligations
Le risque de défaut et les agences de notation
La crise de sub-prime (des raisons, des mécanismes, la contagion)
Les acteurs
Les organismes de placement collectif (fonds traditionnels, ETF, hedge funds,...) ; les fonds de pension (fonds à cotisations définies versus fonds à prestations définies, politique de placement...) ; capital-investissement (Private equity), les investisseurs individuels.
Les intermédiaires
Le régulateur